요즘 금리가 급격하게 올라가면서 금융위기가 오진 않을까 걱정인데요, 계속되는 금리상승에 결국 SVB 은행 파산에 이어 크레디트스위스, 도이치뱅크 그리고 찰스슈압등 여러 은행과 기업들 파산 위기 소식이 들려오고 있습니다. 만약 찰스슈압이 망하면 SCHD는 어떻게 될까요?
찰스슈압은 미국의 가장 큰 금융서비스 회사중 하나입니다. 정식 명칭은 Charles Schwab Corporation 으로 우리나라에서는 SCHD 배당성장 etf로 인기가 많습니다.
찰스슈압 망하면 SCHD의 미래는?
결론적으로 말 하면 찰스슈압이 망해도 SCHD 주식은 휴지조각이 되지 않습니다. 개별주가 상장폐지 되면 보통 갖고 있던 모든 주식이 휴지조각 되는 것이 반해 ETF는 그렇지 않습니다.
그 이유는 ETF에 투자되는 자산은 찰스슈압과 같은 자산운용사가 갖고 있는것이 아닌 독립된 신탁은행이 보관하기 때문입니다.
만약 ABCD라는 회사의 주식을 1000주 갖고 있었는데, ABCD회사가 망해서 주식이 상장폐지돼버리면 0원이 돼 버립니다.
하지만 SCHD 주식을 1000주 갖고 있었는데, 찰스슈압이 파산/망해서 SCHD주식이 상장폐지되면 1000 그대로 다시 돌려줍니다.
단, 상장폐지되는 당일 주가 기준으로 계산되어 돌려 받습니다.
만약 평단가가 높은 상태였고 상장폐지 되는 날 주가가 평단가보다 낮다면 그만큼 손실이 난다는 것입니다.
즉, 휴지조각이 되진 않지만 평단가 차이만큼 손해는 볼 수 있다는 것 (원금보장은 되지 않는다는 것)
금융위기에 따른 SCHD
이번 SVB 실리콘밸리 은행 파산 여파와 크래딧스위스, 도이치뱅크 등의 위기 여파로 금융 쪽에 위기가 찾아온 상태인데요, 금육섹터에 20% 정도 투자하고 있는 SCHD는 안전할까요?
먼저 많은 ETF들이 금융섹터에 투자되어 있고 이번에 파산한 SVB에 투자하고 있었는데 SCHD도 예외는 아니었습니다.
하지만 다행스럽게도 SCHD는 전체 포트폴리오에 0.02% 수준으로 아주 작은 비중만 SVB에 투자하고 있는 상태였기 때문에 파산의 여파가 크진 않았습니다.
하지만 어쨋든간에 20% 정도의 비중으로 금융섹터에 투자하고 있는 SCHD기 때문에 이번 금융섹터 폭락으로 인해서 방어력이 좋다는 명성에 비해 꽤나 큰 타격을 받긴 했습니다.
SCHD 미래
이번 은행섹터 충격으로 주가에도 타격이 있는 SCHD, 하지만 우리가 SCHD를 꾸준히 투자해야 하는 이유가 있습니다. 그 이유는 운용력에 있습니다.
실제로 이번 사태로 인해 SCHD는 대규모 리밸런싱을 감행했는데요, 금융기업만 무려 14곳이나 퇴출시킬 정도로 과감한 운용력을 보여 주었습니다.
그 외에도 이번 리밸런싱으로 총 24개 기업은 퇴출시키고 25개 기업을 편입시켰습니다.
| 퇴출된 24개 기업 | 새로 편입된 25개 기업 |
| IBM, CMI, PRU, GPC, HIG, OMC, CINF, PFG, FHN, BEN, WBS, HAS, JEF, FLO, NSP, EVR, FHI, MGRC, SYBT, EIG, SAFT, HNI, MCY, PETS |
CRI, HUN, CVX, WSM, KFRC, EBF, CBRL, F, AAP, STC, UPS, OFG, DRI, WEN, CWENA, BX, HAFC, PKG, MDC, GES, CTRA, ABBV, RHI, APAM, CPF |
퇴출된 기업 중 IBM, 해즈브로(HAS), 푸르덴셜(PRU) 등 유명한 기업도 있습니다. 새로 편입된 기업 중엔 UPS, 쉐브론(CVX), 애브비(ABBC) 이 보입니다.
퇴출/편입된 기업들의 공통점은 매출, 현금흐름이 나빠지거나/ 좋아진 기업들이라는 점입니다.
이처럼 위기섹터는 "알아서" 걸러주고 좋은 주식으로 리밸런싱을 해주는 것은 SCHD의 큰 장점이라고 할 수 있습니다.
[결론]
만약 찰스슈압이 파산하여 망한다면 SCHD도 사라지게 됩니다.
하지만 개별주식의 상장폐지처럼 투자금이 0원이 되는 것이 아니라 SCHD에 투자한 금액은 상장폐지날 주가에 맞춰 계산되어 다시 돌려받게 됩니다. 하지만 투자한 돈을 돌려받되 평균단가에 따라서 원금회수를 100% 못할 수도 있다는 리스크는 있습니다.
사실 찰스슈압이 파산한다는 것은 정말 이례적인 일 이기 때문에 만약 파산한다면 시장에 매우 큰 충격과 쇼크를 줄 것이라고 예상됩니다.
때문에 저는 만약을 걱정하기보다는 운용력이 뛰어난 SCHD에 지속적으로 투자해 배당성장 투자를 계속할 생각입니다.
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이상 찰스슈압 망하면 SCHD는 어떻게 될까? 에 대한 포스팅이었습니다.
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